Vertybinių popierių portfelio valdymas

Ištrauka

Vertybinių popierių portfelio valdymas
Namų darbas

TURINYS
Įvadas 3
I. E-I-C analizė 5
1.1. Ekonomikos - makroaplinkos analizė 5
1.2. Šakos analizė 10
1.3. Įmonių finansinės būklės analizė 12
II. Pasyvaus portfelio laukiamos pajamos ir rizika 19
III. Viso akcijų portfelio vertė ir pajamos 21
Išvados 26
Naudoti informacijos šaltiniai 28

ĮVADAS
Kiekvienas investuotojas, kuris nori ir gali prisiimti didesnę riziką, nei siūlo kitos
investicinės priemonės ir taupymo būdai investuoja į akcijas. Nors investavimas nėra pati
saugiausia pinigų išsaugojimo vieta trumpuoju laikotarpiu, tačiau turi tendenciją kilti ilguoju
laikotarpiu ir investuotojui duoti grąžą, didesnę nei kitos investavimo ir taupymo priemonės.
Dėl pakankamai didelės rizikos investavimas į akcijas gali būti ir nuostolingas, kas priklauso
nuo daugybės ekonominių veiksnių, kurie ir bus aptarti šiame darbe
Aktualumas. Šis namų darbas atliekamas norint įsigilinti ir praktiškai pajausti
investuotojo dvasią ir veikti pagal paruoštą modelį su netikromis akcijomis, tačiau tikrais
sprendimais ir pasekmėmis. Investavimas vyksta 1993 metais Lietuvoje įsteigtoje nacionalinė
vertybinių popierių biržoje, kuri po antro susijungimo 2008 metais tapo NASDAQ OMX
Group Inc. dalimi. Šis modeliacinis investavimas padės įvertinti nepatyrusio investuotojo
priimtus sprendimus dėl pasyvaus ir aktyvaus portfelio valdymo ir įsigilinti į ekonominę
situaciją, kuri įtakoja tiek įmonės, tiek visos šakos finansinę ir ekonominę būklę.
Darbo problema - vertybinių popierių kainų kitimo įtaka sudaryto akcijų portfelio vertei.
Darbo objektas – aktyvus ir pasyvus akcijų portfeliai.
Darbo tikslas – įvertinti investuotojo priimtus sprendimus maksimaliai akcijų
portfelio vertei užtikrinti.
Darbo tikslui pasiekti išsikeliami tokie uždaviniai:
1.Atlikti išsamią EIC analizę pasyvaus portfelio pasirinkimo įvertinimui.
2.Sudaryti pasyvų ir aktyvų akcijų portfelius.
3.Įvertinti pasyvaus akcijų portfelio laukiamas pajamas ir riziką.
4.Grafiškai pateikti ir paaiškinti aktyvaus ir pasyvaus portfelio akcijų kainų kitimo struktūrą.
5.Grafiškai pateikti ir įvertinti viso valdomo akcijų portfelio vertę ir pajamas (nuostolius).
6.Apibendrinti investavimo strategiją ir sprendimus.
Darbo nuoseklumas. Šį darbą sudarys trys dalys, turinčios savo atskirus skyrelius.
Pirmojoje dalyje bus atliekama E-I-C analizė. Taip pat bus atrinkti ekonominiai sektoriai ir
šakos, iš kurių buvo pasirinktos pasyvaus portfelio akcijos. Iš atrinktų sektorių bus išrinktos
įmonės, į kurias investuojama. Antrojoje darbo dalyje bus atliekama pasyvaus akcijų portfelio
laukiamų pajamų ir rizikos analizė, skaičiuojami ryšiai tarp pasirinktų akcijų. Paskutinėje
darbo dalyje, remiantis atliktais investiciniais sprendimais, įvertinama viso akcijų portfelio -
aktyvios ir pasyvios dalies - vertė bei gautos pajamos ar nuostolis.
Šiame darbe naudojami metodai: oficialios, Lietuvos banko pateikiamos statistikos
analizė, mokslinių straipsnių, publikacijų, mokslinės literatūros analizė. Darbe buvo
naudojami tradiciniai matematinės statistikos analizės metodai, statistinė palyginamoji bei
loginė analizės.