Aktyvaus ir pasyvaus vertybinių popierių portfelio valdymas

Ištrauka

Aktyvaus ir pasyvaus vertybinių popierių portfelio valdymas
Investicijų valdymo namų darbas

TURINYS
ĮVADAS 3
I.Investavimo politika ir tikslai 5
II.E-I-C analizė 8
II.1. Ekonomikos - makroaplinkos analizė 8
II.2. Šakos analizė 11
II.3. Įmonių finansinės būklės analizė 13
III.Pasyvaus ir aktyvaus portfelių faktinė vertė ir pajamos 22
IŠVADOS: tikslų ir rezultatų palyginimas 24

ĮVADAS
Aktualumas. Asmuo turintis laisvų finansinių išteklių dažnai susiduria su klausimu kaip juos
efektyviai panaudoti, kad jie neštų papildomą naudą. Žinoma, panaudojimo būdų yra labai įvairių,
tad norint išsirinkti geriausią reikalinga apsvarstyti, kokios grąžos tikimasi ir per kokį laikotarpį, bei
kiek galima ir norima rizikuoti turimomis lėšomis norimam rezultatui pasiekti. Tad, jei laisvų
finansinių lėšų turintis asmuo nori didesnės grąžos nei siūlo itin saugios ir grąžą garantuojančios
priemonės, pvz., terminuotieji indėliai, ir gali bei nori prisiimti diddesnį rizikos lygį, jis gali rinktis
investavimą į nuosavybės kapitalo rinką, kuriose galima aukštesnė nei saugių priemonių grąža su
atitinkamai aukštesne rizika. Kad sėkmingas būtų investavimas akcijų rinkoje, reikalingas tam
tikras žinių bagažas, investavimo į akcijas patirtis, kurią pradedantysis investuotojas gali sukaupti
stebint akcijų rinkas, analizuojant konkrečias akcijas, sudarant ir valdant virtualius akcijų portfelius.
Ir tik įgyjus suvokimą kaip sėkmingai valdyti virtualų vertybinių popierių portfelį investuotojas jau
gali pradėti investuoti į akcijų rinkas su realiais pinigais.
Darbo problema – kaip buvo valdomas virtualus vertybinių popierių portfelis, kokie sudaryto
aktyvaus ir pasyvaus portfelio rezultatai.
Darbo tikslas - pristatyti investuotojo virtualaus vertybinių popierių portfelio valdymą bei jo metu
pasiektus rezultatus.
Darbo objektas – tai virtualus pasyvus ir aktyvus vertybinių popierių portfelis, jo valdymas.
Tikslui pasiekti išsikelti tokie uždaviniai:
1.Pristatyti vertybinių popierių portfelio investavimo politiką ir keliamus investicinius tikslus numatytam laikotarpiui;
2.Apžvelgti makroekonominę investavimo aplinką ir šakų padėtį, kuriose veikia į
pasyviąją vertybinių popierių portfelio dalį įtrauktų akcijų emitentai, bei bei nustatyti tų emitentų finansinę būklę;
3.Grafiškai pateikti viso sudaryto vertybinių popierių portfelio faktines vertes ir pajamas ar nuostolius;
4.Palyginti investavimo tikslus su faktiniais valdomo vertybinių popierių portfelio
rezultatais, esant nukrypimui pateikti galimas priežastis ir veiksnius.
Darbo struktūra. Darbas sudarytas iš 3 dalių. Pirmojoje dalyje pristatoma investavimo politika bei
tikslai. Antrojoje yra apžvelgiama makroekonominė investavimo aplinka ir pristatoma šakų, kuriose
veikia pasirinktų į pasyvųjų akcijų portfelį įtraukti akcijų emitentai, analizė bei pasyvaus portfelio
akcijų emitentų finansinės būklės analizė. Trečiojoje pristatomi investavimo laikotarpio rezultatai ir
galiausiai yra pateikiamos išvados apžbelgiant kaip tikslai atitinka rezultatus.
Darbo metodai. Darbui atlikti buvo naudojamas statistinių duomenų sisteminimas, matematinė
analizė ir apibendrinimas bei loginė ir palyginamoji analizė.
Naudoti šaltiniai. Rašto darbo metu pagrinde naudotasi vertybinių popierių biržos NASDAQ OMX
Vilnius internetine svetaine, joje pateikiamomis listinguojamų šioje biržoje įmonių finansinėmis
ataskaitomis ir kitais su minėtų įmonių akcijomis susijusia informacija. Taip pat atliekant
makroaplinkos analizė ir Lietuvos banko oficialiai skelbiama informacija.