INVESTICINIŲ FONDŲ VEIKLOS YPATYBĖS IR JŲ LYGINAMOJI ANALIZĖ

Ištrauka

INVESTICINIŲ FONDŲ VEIKLOS YPATYBĖS IR JŲ LYGINAMOJI ANALIZĖ

Turinys
Įvadas 3
1.Investicijų ir Investicinių fondų veiklos teoriniai aspektai 4
1.1.Investicijos ekonomikos augimo procese 4
1.2.Investicijos ekonomikoje 5
1.3.Investicinių fondų samprata ir bendrosios nuostatos 7
1.4.Investicinių fondų paslaugų vartotojai ir jų tikslai 11
1.5.Investicinių fondų raidos aspektai 13
2.Investicinių fondų veiklos ypatybės 16
2.1.Investicinio fondo veiklos funkcijos 16
2.2.Investicinių fondų rūšys bei klasifikacija 18
2.3.Investicinių fondų sandaros nustatymas 22
2.4.Investicinių fondų veiklos vertinimo metodai 25
Išvados 28
Literatūros sąrašas 29

Įvadas
Temos aktualumas. Per keletą paskutinių dešimtmečių investicinių fondų skaičius bei jų
valdomas turtas nuolat didėjo. 2009 metais investicinių fondų skaičius pasaulio mastu siekė daugiau
nei 65 tūkstančius, o fondų valdomas turtas – apie 23 000 milijardus dolerių. Šie skaičiai nėra
didžiausi investicinių fondų istorijoje, kadangi finansų krizė stipriai paveikė investicinių fondų
rezultatus, tuo pačiu ir finansinių lėšų srautus. Investicinių fondų atsiradimas šalyje rodo tai, kad
šalyje veikia finansų sistema su visai jai būdingais bruožais, pavyzdžiui, veikianti kapitalo rinka ir
kt. Taigi tvarios finansų rinkos bei teisinių aktų, reglamentuojančių finansų institucijų veiklą,
atsiradimas daugelyje šalių per paskutinius dešimtečius sąlygojo investicinių fondų atsiradimą bei
jų plėtimąsi. Lietuvoje pirmasis investicinis fondas įkurtas 2004 metais, o dabar jų egzistuoja daugiau nei 200.
Investicinių fondų veiklos privalumais bei nauda šiais laikais mažai kas abejoja, nors ir
egzistuoja keletas trūkumų, tokių kaip taikomi įvairūs mokesčiai ar investicijų nuostolio galimybė,
o atsirinkti tinkamą investicinį fondą darosi vis sunkiau dėl didelės jų įvairovės. Todėl svarbus
uždavinys mokėti palyginti tos pačios rūšies bei skirtingos rūšies investicinių fondų veiklos ypatumus bei jų rezultatus.
Darbo objektas – investiciniai fondai ir jų veikla finansų sistemoje.
Darbo tikslai. Teoriniu aspektu analizuojant ir sisteminant investicinių fondų veiklą, investicijų
poveikį ekonomikai, šiame darbe buvo keliami tokie tikslai:
-pagrįsti investicijų būtinybę ekonomikos augimo procese;
-apibrėžti investicijų esmę ir nustatyti investicinių fondų reikšmę rinkos ekonomikoje;
-apibrėžti investicinių fondų veiklos ypatybes, remiantis investicinių fondų sandara bei funkcijomis;
-nustatyti tinkamus investicinių fondų vertinimo metodus.
Remiantis teoriniais finansinio tarpininkavimo veiklos tyrimais ir teorijomis, investicinių fondų
veikla apžvelgiama instituciniu požiūriu, kuri leidžia vertinti skirtingų finansinių tarpininkavimo
institucijų poveikį finansų sistemai. Aprašomos investicinių fondų veiklos sąlygos bei įvertinama
investicinių fondų, kaip finansinių išteklių paskirstymo procesuose dalyvaujančių institucijų, veikla finansų sistemoje.

1.Investicijų ir Investicinių fondų veiklos teoriniai aspektai
Šios skyriaus tikslas – apibūdinti investicijų, investicinių fondų ir jų veiklos samprata.
Investicinio fondo veikla nagrinėjama kaip priklausoma nuo išorės ir vidaus veiksnių, t. y.
supančios aplinkos salygų ir pačioje organizacijoje susikurtos tvarkos. Investicinių fondų veiklos
vidaus tvarką nustato ją reglamentuojantys aktai. Didesnis dėmesys skiriamas investicinių fondų
veiklos išorės sąlygoms vertinti, kadangi tai turi didesnę įtaką investicinio fondo veiklos
rezultatams.