AKTYVUS VP PORTFELIO VALDYMAS – RIZIKOS DRAUDIMO FONDAI (2)

Ištrauka

AKTYVUS VP PORTFELIO VALDYMAS – RIZIKOS DRAUDIMO FONDAI
Finansų rinkų, jų struktūros, valdymo ir reglamentavimo referatas

TURINYS
LENTELIŲ IR PAVEIKSLŲ SĄRAŠAS 3
ĮVADAS 4
1.RIZIKOS DRAUDIMO FONDAI 5
1.1.Rizikos draudimo ir investicinių fondų palyginimas 5
1.2.Rizikos draudimo fondų stiliai ir strategijos 6
1.3.„Kilnojamos alfos“ strategija 8
1.4.Rizikos draudimų fondų analizė 10
1.5.Rizikos draudimo fondų veikimo vertinimas 12
1.6.Rizikos draudimo fondų mokesčių struktūra 15
APIBENDRINIMAS 18
NAUDOTA LITERATŪRA 19

ĮVADAS
Šiomis dienomis, žmonės vis labiau domisi investavimo galimybėmis. Tokiu būdu
stengiamasi „įdarbinti“ laisvus pinigus ir iš to gauti naudos. Kiekvienas potencialus investuotojas
renkasi sau tinkamiausią investavimo būdą, sprendžia ar prisiimti mažesnę riziką ir būti saugesniu
ar, priešingai, gauti didesnę investicijų grąžą prisiimant ir didesnę riziką. Nelinkę rizikuoti
investuotojai dažnai renkasi pasyvius investavimo būdus, o labiau linkę rizikuoti ir didesnės grąžos
norintys – renkasi aktyvius investavimo būdus.
Dar vienas iš būdų investuoti – investuoti į investicinius fondus ir patikėti savo turimus
pinigus valdyti šios srities specialistams. Kaip pakaitalas šiems fondams ilgainiui atsirado ir kitas
aktyvių vertybinių popierių portfelio valdymas – rizikos draudimo fondai. Tai investicinių
fondų rūšis, alternatyvaus investavimo subjektas. Šiuos fondus dažnai renkasi turtingi arba
instituciniai investuotojai. Tačiau šie fondai yra mažiau žinomi nei įprasti investiciniai fondai.
Būtent todėl yra aktualu iš arčiau susipažinti su šių fondų ypatumais ir taip priimti kiekvienam
investuotojui priimtinus sprendimus.
Darbo objektas. Rizikos draudimo fondai.
Darbo tikslas. Išanalizuoti rizikos draudimo fondų ypatumus.
Darbo uždaviniai:
Išskirti rizikos draudimo fondų ir investicinių fondų skirtumus;
Išanalizuoti rizikos draudimo fondų taikomus stilius ir strategijas;
Aptarti „kilnojamos alfos“ strategiją;
Atlikti rizikos draudimų fondų analizę;
Įvertinti rizikos draudimo fondų veikimą;
Išanalizuoti rizikos draudimo fondų mokesčių struktūrą.

1.RIZIKOS DRAUDIMO FONDAI
Šiame darbe, remiantis Z.Bodie, A.Kane ir A.J.Marcus (2011), analizuojami rizikos
draudimo fondų ir investicinių fondų skirtumai, aptariami rizikos draudimo fondų ypatumai, jų
taikomos strategijos, veikimo principai bei šiose fonduose taikomi administravimo mokesčiai.
1.1.Rizikos draudimo ir investicinių fondų palyginimas
Nors investiciniai fondai vis dar yra populiarūs vertybinių popierių rinkoje, tačiau rizikos
draudimo fondai kai kuriems investuotojams yra patrauklesni dėl didesnių palūkanų. Kaip ir
investiciniai fondai, taip ir rizikos draudimo fondai, leidžia privatiems investuotojams investuoti
savo turtą bei jį patikėti fondo valdytojui. Skirtingai nei investiciniai fondai, šie fondai yra kaip
privataus sektoriaus partnerystė ir nereguliuojama rinkos priežiūros institucijų. Įprastai šie fondai
yra prieinami tik turtingiems arba instituciniams investuotojams.